威海市商业银行股份有限公司近日通过港交所上市聆讯，计划集资7亿至8亿美元，最快将于月底招股。中金公司、招银国际和华泰国际担任保荐人。
今年以来银行股IPO进展较为缓慢，渤海银行作为年内首单银行IPO于7月16日在港交所上市，除了威海市商业银行以外，新疆汇和银行和东莞农商行也向港交所提交了IPO招股书。
威海商业银行通过聆讯后，港股市场有望在年内迎来继渤海银行挂牌后的第二只内银股。
据早前银保监会官网4月8日显示的信息，山东银保监局于3月27日同意威海市商业银行首次公开发行H股股票的申请，发行规模不超过本次发行后总股本的25%。该次募集资金用于补充资本金。
据了解，2016年4月，该行向证监会递交A股上市招股说明书（申报稿）。从首次报送申报稿时间开始计算，到终止审查，威海商业银行在A股排队长达800多天。
为何转战港股，威海银行未进行公开解释。业内人士分析指出，对中小银行特别是地方性银行来说，上市是其补充资本的重要手段。相比较A股，H股上市便利，排队时间短，银行能快速实现资本补充的目的。此外H股上市后也有利于后续回归A股。
威海银行于1997年成立，总部位于山东省威海市，据招股书披露，威海市商业银行是唯一一家网点覆盖山东省所有地级市的城市商业银行。按截至2019年6月30日的资产总值、吸收存款总额及发放贷款总额计算，威海市商业银行在所有总部位于山东省的城市商业银行中位列第三。
从股权结构来看，山东高速集团有限公司直接持有威海市商业银行33.20%的股份，同时山东高速集团有限公司亦为持股13.96%的山东高速股份有限公司的控股股东，因此直接及间接持股比例为47.16%；威海市财政局、中国重型汽车集团有限公司则各自持有18.5%和16.28%的股份。
公司主要提供银行业务、零售银行业务及金融市场业务。上半年该行共实现净利润9.26亿元，同比增长了16.9%。其资产负债表也快速扩张，截至6月末，威海市商业银行总资产约2551亿元，同比扩张了18.8%。
（图片来源：招股文件）
值得注意的是，上半年该行的不良贷款余额上行快速，截止6月末，该行的不良贷款余额同比攀升了20%至19.2亿，而不良贷款率却同比下降0.03个百分点至1.79%。
威海银行在招股书中称，报告期内该行不良贷款余额增加主要是由于受到中国经济增长放缓与产业结构调整的影响，部分借款人的经营及财务状况因市场竞争加剧而恶化，因此导致其拖欠偿贷款。与此同时，该行根据监管发展及风险管理政策，采取了审慎的风险控制措施，因而指标有所增长。
资产质量方面，截至今年6月末，威海银行的贷款总额为1072.81亿元，不良贷款余额为19.2亿元，不良贷款率为1.79%，较年初下降 0.03 个百分点。
从行业分布来看，该行不良贷款主要集中在制造业及批发零售业，上述行业不良贷款余额合计17.19亿元，占不良贷款余额的 89.52%。不良贷款拨备覆盖率率为151.82%，较去年底的147.33%有所提升，但仍靠近150%的红线。
威海银行同时提示，近期爆发的新冠病毒疫情造成了经济活动的减少（尤其是批发零售业），这可能增加该行部分客户的信用风险，并对该行的贷款组合及资产质量造成不利影响。
另外，威海市商业银行的各项资本充足率指标均处在下滑通道，截止6月末，该行的资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率分别为14.39%、10.65%和8.87%，分别较年初下降了0.74个百分点、0.62个百分点和0.52个百分点，此次IPO募资将会对该行起到“补血”的作用。
今年以来，国家出台一系列政策，引导银行业金融机构加大实体经济支持力度，并鼓励银行创新完善资本补充机制，更好地做好金融服务保障。
值得注意的是，作为一家内地银行，在港上市可能面临的认购不足、低估值和成交量低迷等，也是摆在威海银行面前的问题。有相关人士表示：虽然2019年以来，威海银行的盈利状况已有所好转，但从当前市场的走势来看，中小城商行受资本青睐的程度并不高。由于大型银行前几年已经基本IPO完毕，现在排队上市的银行体量都不大，很多内地银行股在港上市后都出现了破发的状况，这一大背景下威海银行后续公开发售认购情况如何尚不好说。