今天盘面风云突变，昨天惨兮兮的一个板块，今天屌爆天。
01
前几天，港股的互联网板块惨遭屠戮，尤其是昨天，阿里巴巴、腾讯、京东、美团、小米等互联网巨头集体跳水超7%，简直让人觉得末日再来。
许多人甚至解读，网贷新规和对互联网巨头的反垄断，都说明政策开始转向了，移动互联网的红利期过去了。
移动互联网时代，国家在4G上投入了大量的金钱，但利润的大头，却被少数几家互联网巨头赚走了，但对中国科技实力的提升，并没有做出多大贡献，反而形成了寡头垄断，抑制了科技创新。
当政策转向后，不管是互联网金融，还是电商平台，它们的估值与盈利前景，市场都需要做重新评估。
在中国国情下，当一个企业做大做强后，更多的需要去履行社会责任，否则随时可能受到政策的约束，“让一部分人先富起来，先富帮助后富”，不仅仅是一句口号。
不管是蚂蚁集团，还是阿里巴巴、美团 等，反垄断都只是表象而非内因，内因则在于，这些互联网巨头既没有带来核心科技的创新，也没有做到履行社会责任，虽然没有这个义务，但有这个责任，“穷者独善其身，达者兼济天下”。
说实话，我非常肯定的讲，这肯定是过度解读了。
反垄断本质上还是鼓励竞争，防止店大欺客，而不是要直接弄残这些互联网企业。
事实上，互联网企业也创造出了许多就业，对社会贡献超群。比如说美团，直接带动了百万级别的就业。
至于核心科技，腾讯的某些游戏做到全球前列了算不算核心科技?
阿里的云计算、数据库算不算?
术业有专攻，都一窝蜂的搞芯片、医药、半导体，那是严重的资源错配和浪费。
总之，还是我昨天的那句话，互联网行业依然是中国经济产业界最好的商业模式之一，这波如果继续大幅调整，就会带来加仓的机会。
可惜的是，互联网公司今天直接开启了超级大反弹，看起来加仓的机会很难有了。
顺便多说一句，这次反垄断指南，对腾讯的打击并不大，其针对的核心，事实上是阿里巴巴。
大家可以注意到，蚂蚁集团被暂停上市，加上阿里巴巴被反垄断针对，所以阿里的底，其实不能轻易抄的。
这里讲个干货：许多散户，当然也包括我自己，都喜欢做“抄底”动作，但实际上抄底非常考验判断力和心态。
首先下跌分为杀逻辑、杀业绩、杀估值，许多股票的短期大幅下跌，有时候是遇到了杀逻辑，即企业的长期逻辑、长期前景发生了根本性的转变，那么这种下跌不能抄。
还有更多的下跌是杀业绩和杀估值，这个好理解，企业业绩不达标，或者估值过高，那么杀估值、杀业绩随时会来，这种抄底，可以搞。
不过，“抄底”最难判断的部分是，到底跌多少之后才算抄底?
许多人看到一家高高在上的公司，跌了不到 10 个点，就兴冲冲的跑去“抄底”，但最后往往沦为接盘侠。
抄底，是要抄真正好公司的阶段性底部。这里又分为两种情况：
1、弱周期性的长牛公司。我个人觉得，一般来讲，这种弱周期性的长牛公司，阶段性下跌 30% 左右，往往就是入场的绝佳时机。
因为真正的好公司，那些股价不断创新高的好公司，很难出现股价动不动腰斩的情况，所以选择抄底买入的我们，也不能过于贪婪了。
但是，我得多说一句的是，今年的市场真的有些变态。
市场给那些好赛道的好公司，估值打得实在太高了，所以以往常规的下跌 30% 左右就开始抄底，显得不合时宜。
事实上，很多今年曾经飙涨的赛道股，就算腰斩我也觉得不能轻言抄底。
毕竟，A股存在一种恶习，涨起来会涨过头，跌起来也会跌过头，而今年这种恶习，更是演绎的淋漓尽致。
2、强周期性的龙头公司。这种类型公司的抄底，操作难度就更大，一不小心抄到经营周期顶峰向下的半山腰，那可就难受极了。
对于周期股，能不能抄底，还得看经营周期的情况，如果经营周期仅仅是开始下滑的初始阶段，那么此时贸然抄底，绝对会损失惨重。
周期股真正好的抄底，是在经营景气周期的谷底阶段，公司股价已经下跌很多后，整个行业陷入极大的悲观、行业大多数公司陷入亏损的泥潭时，再考虑抄底。
当然了，其实周期股最好做的阶段，是经营景气周期开始向上，但市场还没有充分认知的时候。
次佳的阶段，是周期景气度已经有向上的明显苗头，股价也已经有所表现之后，参与右侧的机会，而不是“抄底”。
02
再说说几个行业：
1、医药就属于今年明显涨过头的好赛道，当然在疯狂暴涨的时候，我们看到市场上有太多关于医药黄金赛道、空间巨大的分析。
目前这个阶段，医药还需要用时间消化消化估值，据我观察，已经有许多医药热门股从前期高点接近腰斩了，说实话这个跌幅非常可观，但整个医药板块还没有太多大机会。
等到现在依然最强势的CXO、药房、眼科等几个方向出现大幅调整时，整个板块大概也就见底了。
不过，现阶段，我依然认为还是有许多医药个股值得关注。
2、游戏股我看大家还是挺关注的，特别是三七互娱、完美世界、世纪华通等几家A股的头部游戏公司。
我认为，A股的游戏公司，虽然活的也还算滋润，但终究只是二线的，真正一线的游戏公司，主要是港股上市的腾讯、网易，以及没有上市的几家高品质游戏公司。
但是今年A股的游戏公司一度也涨幅可观，当时上涨的时候呢看到最多的逻辑是，5G出来后，VR游戏、5G云平台等将改变游戏产业的格局，也会带来更大的行业空间。
现在跌起来，首先5G的预期肯定是已经跌的差不多了，但还需要最后杀一杀估值，总体上，差不多快到合理区间了，但什么时候能涨，那就需要一些催化剂了。
3、猪肉股，这个我就简单说几句，猪肉股现在面临一个最大的利空，就是作为周期性行业，猪肉价格明显是从周期顶部开始迅速下滑了，所以我个人认为，现在投资猪肉股是高难度的动作，这个方向还需要观望。
现阶段，我认为有几家医药个股值得关注，也具备配置价值了。